交易所被盗,百万富翁一夜归零,这回有救了

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聪哥本来是个百万富翁… 但现在却沦落为小编,说起来这是个血泪史

当年我哥中本聪让我在电脑上跑了一个程序,于是我就搞到几十个比特币,但是我并没有去买披萨(因为当时买个披萨要几万个比特币)…

于是我放在了当时的比特币交易所门头沟(MTGOX)…

后来的故事大家都知道了,门头沟被盗了!破产了!!

这就是中心化交易所最大的问题:交易所替用户保管资产,这是用户最大的风险;还要担心交易所跑路,或者是挪用用户资金,等等…

更重要的是,政府说关就关了…

于是呢… 就有了去中心化交易所

KyberNetwork 就是一家链上的去中心化交易所。聪哥为此采访了KyberNetwork 创始人,新加坡小哥 Loi Luu。

KyberNetwork 为客户提供应用,以便客户可以轻松且 “无需信任” 地即时兑换货币;他们则通过合理定价兑换率所产生的利差来获取利润。

有点抽象?哥和你这么说吧:国际机场一般都有外币兑换点,而KyberNetwork 就有点像外币兑换点;更准确地说,KyberNetwork 是一个建立在以太坊上的、由无数“外币兑换点”组成的网络。用户如果想把手里的某种数字货币兑换成其他货币,就可以到 KyberNetwork 直接兑换。

图片来自网络

第一个理想的交易所

在采访中,Loi 提到 KyberNetwork 将会是第一个“实现交易所理想操作属性” 的链上去中心化交易所。那么,理想的交易所都有哪些特点呢?

安全性 交易所信不信得过,这肯定是所有交易者最关心的。我们刚才也提到了,KyberNetwork 的运营者不持有用户的代币。也就是说平台内外都无法、也不可能盗窃用户的代币(门头沟交易所,你看看人家…)。在 KyberNetwork 里参与交易的各方,比如储备贡献者或管理人员,也没有在交易过程中动歪脑筋的空间,因为智能合约强制运营者必须诚实

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即时交易 现在,大多数的交易所往往需要几分钟的确认时间,非常不方便;如果有系统故障,甚至还会给用户造成资金损失。Loi 介绍说,KyberNetwork 就解决了这一问题,兑换请求会被立即执行,用户在转出自己的代币的同时,就能收到他们想要兑换的代币,不需要保证金,也不需要几分钟的等待时间,高效便捷。

高流动性 为了使货币兑换更便捷,KyberNetwork 还推出了一个新的合约钱包。这个合约钱包不仅支持以太币,还支持其他代币。我们还拿狗币和猫币举例:假设有个用户想参与一个只接受猫币的合约,而他只有狗币,该用户可以直接支付狗币,而狗币转猫币的部分由 KyberNetwork 完成。

怎么运行的?


我们通过一个交易,简单看下KyberNetwork系统里的各个部分是如何运作的:


图片来源:KyberNetwork白皮书

假设你是一名用户,你手里有些狗币,你想换成猫币(这不是聪哥编的啊,真有猫币,就是 BitClave 发行的 CAT 币,想了解更多可以点击这篇文章),你就到 KyberNetwork 的系统上,直接输入你想用狗币换猫币就可以了。狗币,就是上图左边的代币 A,冰雪聪明如你,肯定知道猫币就是代币B了。

猫币狗币,能获利就是好币

作为用户,在你发送交易请求的那一刻,交易就完成了。当然,这依赖于背后系统的顺利运转。除了用户,这个网络里还有其他四方参与者:

图上方的储备管理人员(Reserve Manager)最主要的工作就是决定兑换率,然后将兑换率反馈给 KyberNetwork。由于供求关系,兑换率和真实生活中的外币兑换点一样,是浮动的。因此,储备管理人员的另一个重要职责就是定期决定新的兑换率。

图下方的 KyberNetwork 运营者(Operator)主要管后勤,是这个去中心化交易所的后勤小兵,他们负责两件事:一,在KyberNetwork的网络中添加或删除储备实体;二,将代币对列入或移出交易列表。

还是上面那张图。贴心如聪哥,当然想到了你手机上上下下划着不方便

现在我们来看看图片右上角的储备贡献者(Reserve Contributor)。这个很好理解,就是提供各种储备货币的人。以把狗币换成猫币为例,实际上你就是和某个在KyberNetwork的网络上提供了猫币的人做交易。当储备贡献者发现有以狗币兑换猫币的需求时,储备贡献者就自己定个利率,然后从利率中获得利差 ── 这和现实生活中的外币兑换点、或银行里的外汇兑换服务的获利方式是一样一样的。

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可能你会说,哎,等等!他们自己定利率,万一利率定得不符合市场价值地高、以便他们自己获取暴利利差,怎么办?别忘了,储备管理者能同时收到所有狗币兑猫币的利率,然后从中选出一个最优利率给用户,特别离谱的利率根本不会被选上,因此也给了储备贡献者 “定一个我能获利范围内、最有利于用户的利率” 的动力,保证整个平台上的利率是市场需求的真实反映。

储备贡献者和用户为什么不直接兑换货币呢?再说了,储备贡献者绕过 KyberNetwork 还不用和其分享利差。当然可以直接交易了── 如果你找得到恰巧想要你的货币、又恰巧有你想要的货币的用户的话。Loi 解释说,KyberNetwork 有单独用户所没有的网络效应,有闲置资产的人可以把自己闲置的资产放在平台上,利用网络效应,吸引更多潜在客户。

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最后一部分,就是图右边的储备库(Reserve)。储备库里有各种货币,不论猫币狗币,能带来利差的就是好货币。这个储备库可能是 KyberNetwork自己的库,也可能是第三方在KyberNetwork上注册的储备库。多几个储备库有什么好处呢?答案是:防止储备垄断,以获得合适的价格。

智能合约,天下无贼

KyberNetwork 凭什么取得用户信任?如果 KyberNetwork 定了个有利于他们自己的汇率、或者他们给用户一个次优的汇率,自己保留最好的汇率、私下赚取利差;或者干脆就把储备库里的货币全自己黑了,怎么办呢?

Loi 提到,这些事情都不会发生,因为每一位参与者都以不同的方式、独立地与智能合约交互。换句话说,KyberNetwork 系统本身不持有任何资金:如果我们用外币兑换点的例子,就类似于有个外币兑换点,自己本身没有一分钱,但它可以给你即时联系有美元或欧元的人。在 KyberNetwork 上,储备库的资金存储在他们的储备合约中,而这些合约都遵循智能合约

图片来自网络

智能合约,简单地说,是条款以计算机语言(而不是法律语言)记录的智能合同。当一个预先编好的条件被触发时,智能合约就会自动执行相应的合同条款。换句话说,用户使用 KyberNetwork 或其他以智能合约为基础的平台时,不用信任 KyberNetwork,只要信任智能合约就够啦

还有这么高级的玩法?!

现在,我们来聊聊期货和期权。

喂喂,串台了串台了,期货和期权不是花街(wallstreet)研究的那些东西嘛?!

聪哥没串台,聪哥说的是 KyberNetwork 网络提供的加密货币的衍生工具。Loi 介绍说,由于加密资产非常新、流动性不足,导致供需非常不规则,这就引起一个问题:代币间兑换率波动非常大,增加了交易风险。在KyberNetwork 上引入期货和期权的“高级玩法”,就可能可以解决这个问题。

先说期货吧。和我们现有的期货交易一样,KyberNetwork 上的期货交易也是跨越时间的交易:买卖双方同意在未来某天以当天定好的价格进行交易。随着越来越多的公司开始 ICO(聪哥温柔提示:很多ICO 不靠谱,请大家擦亮双眼),很多用户在参加ICO前,需要把手里的代币换成以太币或别的币。假设某用户要把猫币换成以太币,他有两种方式:在ICO当天即换即用,或者提前一段时间以当天的价格购买期货合约,来抵消以太币价格波动风险。用户扮演对冲者的角色,锁定价格、减低时间带来的价格波动风险。

说完期货,聪哥再和你研究下 KyberNetwork 平台上的期权是怎么一回事。又是区块链又是期货,听起来不明觉厉?其实真没你想的那么复杂。

图片来自investoracademy.org


这里的期权,和我们现有的期权别无二致,就是给你在未来一定期限内以一定价格获得股权的一种权利,以对冲不利的价格变动的方式降低风险。


假设你的公司今年1月1号给了你一万股期权,行权日期为明年1月1号,行权价格为5元,那么明年1月1号,不管当时股票实际价格,你都可以选择以五万元的价格获得一万股。如果当时股价为6元,你就用五万元的价格买了价值六万元的股份,挣一万,爽歪歪。相反,如果每股价格为4元你还行权,你是不是傻。KyberNetwork 上的期权也一样,当然了,用户需要支付期权费给 KyberNetwork,然后可以以商定价格购买加密资产。

不过这两个高级玩法现在还没开发出来,最快也要 2018 年底。如果 KyberNetwork 能按照它的路线图推进,有望在那时初步达成它“成为理想的交易平台”的目标。

读到这里的各位童鞋想必都是币圈老手了,大家认为一个理想的链上交易所都应该有哪些特点呢?欢迎留言切磋一下。


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